《在变革中实现交易价值》故事系列之五：普华永道协助物流龙头企业ESR引入战略合作伙伴及资金，共同发展超甲级现代冻仓储存及物流设施

项目概况

ESR（1821.HK）是由新经济驱动的亚太区最大不动产管理公司以及全球第三大上市地产投资管理公司。ESR成功打造全面一体化的开发及投资管理平台，足迹遍布亚太区主要市场，包括中国、日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度、新西兰及东南亚，占亚太区生产总值95%以上，亦正不断扩大在欧洲及美国的业务覆盖。截至2022年6月底，ESR的总资产管理规模达到1,490亿美元，市值超过800亿港元。

2022年8月，ESR全资附属公司以逾52亿港元成功承投香港葵涌物流地，该土地位于发展现代物流业之黄金地段，所有现代化仓库均汇聚于此。地盘面积约55,245平方米，楼面总面积超过82,800平方米，可用作物流及货运代理等用途。该土地具有优越的地理位置，道路网络四通八达，可轻松往来香港中心商业区、国际机场及中国内地边境。鉴于土地的高知名度及优越位置，收购将为ESR带来战略价值，提升其于全球主要门户物流市场之战略地位。

在ESR收到香港政府函件并确认承投该土地后，普华永道洞悉物流业并购机会，了解不同客户对资金及投资物流行业的需求，成功协助ESR于一个月内引入战略合作伙伴华懋集团，并成立合资经营企业以发展该甲级冻仓储存及物流设施。本次中标是ESR进入香港地区物流市场的首个自建项目，标志着其发展新经济地产平台过程中的重要里程碑，是次亦为华懋集团首度开拓物流业务。

普华永道在本次收购过程中，在紧张的时间表下为ESR提供了专业且全流程的交易咨询服务，从多方面协助推进各方在28天内成功完成本次交易。在本次交易结束当天，合营公司成功支付香港特区政府约47亿港元的余款。

项目亮点

由：洞悉行业发展，建立良好的客户关系

普华永道一直致力与ESR建立良好的客户关系，了解管理层需求。除本项目外，普华永道曾提供交易尽调与税务咨询服务。作为现代物流地产的市场领导者，ESR非常重视ESG发展。普华永道关注到相关服务需求后，主动与其接触，促成普华永道ESG团队为其提供ESG咨询服务，协助公司建立全面的ESG政策，履行对可持续发展的承诺。

普华永道秉持严谨、严格、认真的职业态度，长期服务ESR，为双方建立信任打下了坚实的基础。

至：关注客户需求，运用全球网络提供全面服务

普华永道自与ESR合作起，就长期与ESR保持紧密联系，时刻关注其战略动向及需求。

在本次项目中，当关注到公司的资金需求并了解到ESR希望引入战略合作伙伴的想法后做出迅速反应，凭借对物流业并购机会的洞悉及其在并购、财务、税务等领域的专业能力和丰富经验，深入理解ESR对投资超大型项目的计划及投后回报预期。基于ESR的战略诉求的项目亮点，运用普华永道全球网络，主动发掘最佳合作伙伴以配合公司项目发展的资金需求，最终为ESR锁定多家符合需求的潜在合作伙伴。

果：运用专业知识，促进合作实现双赢

在进行深度分析后，普华永道确定华懋集团为本项目的最佳合作伙伴。

为实现双方共赢，在正式推介项目之前，普华永道交易团队就深入发掘项目亮点，并就双方契合度进行了梳理。华懋集团具有成熟的建造经验，集中在住宅、写字楼、购物商场等传统领域，并未涉及现代化的物流地产。ESR是领先的物流地产运营管理专家，但是没有建造经验。两者能形成优势互补，携手共赢。

在沟通合作内容过程中，因各方是第一次合作，且都是在投资领域或业界非常有经验的机构，所以对于交易中的各种细节都有高标准和严格要求。同时，本次交易时间紧迫，需ESR及华懋集团在指定日期前达成重大合作条款共识。普华永道在时间紧迫的情况下，充分聆听多方的意见，通过其在并购交易领域的专业能力和丰富经验，为ESR评估交易风险，提供有效且针对性的专业意见。在多方团队产生异议时，我们协助各方明确并统一目标，引领各方团队之间有效沟通，寻找最优解决方案，协助ESR消除交易障碍。同时，普华永道积极协调有关本交易的运营团队、法律团队及财务团队等，推进项目进展，助力双方顺利完成此项交易，实现双赢格局。