《在变革中实现交易价值》故事系列之一 ：普华永道协助MBK100%收购神州租车并完成私有化退市

在信息受限的情况下，结合深刻的行业理解和内外部数据分析，满足投资人风险把控需求

目标公司为上市公司，交易涉及公开市场要约收购，所有的风险均需要适当反应在交易价格中，需审慎应对；同时，上市公司对外信息披露需充分合规，无法对潜在投资人披露超出正常范围的信息，因此投前信息相对受限。这些难点均对本次交易的尽职调查带来较大挑战。

普华永道作为并购行业中领先的顾问，在业务中累积了丰富的行业经验和业务分析经验，通过有针对性地结合内部外部数据进行分析，协助客户对各个风险事项进行量化，助力客户最终形成投资判断。投后获取的明细数据也进一步验证了尽调时判断的准确性。

协调多方充分沟通，消除交易障碍

本次交易的另一难点是交割过程中的特定程序给投资人后续的融资和再融资造成挑战。普华永道协助投资人和管理团队成立了专项工作小组，协调各方加速配合工作顺利完成，保证了融资和再融资进程的平稳有序进行。

“端到端”，从投前到投后一体化服务最大化交易价值

普华永道在本次交易服务中从投前交易到投后整合，多管齐下协助投资人最大化交易价值。在尽职调查中，普华永道不仅协助投资人分析投资风险，同时也分析投后潜在的提升价值点。交易完成后，项目团队进一步通过提供投后整合及财务提升服务，帮助企业管理层及投资人全面深入了解运营财务各环节。同时，通过重建“分析与洞见”流程协助管理层及投资人实现对公司业务及财务表现的及时管控。

投后构建“业财一体”形成深入洞见

在投后服务过程中，项目团队聚焦于财务及业务数据，协助公司梳理业务及财务的底层数据、识别并解决“业财差异”。项目团队通过打通业务与财务的数据流，稳固业财融合的“根基”。同时，项目团队设计了一套全面细致的业财数据分析体系，协助客户剥开数据表象，发现真正具有运营价值的前瞻性洞见。项目团队设计的数据分析模型，全面穿透集团架构，实现了对上千家门店及超过10万辆车辆的“单车单店”分析，通过“多角度、多维度”的分析监控，支持决策判断，调整车型结构布局，灵活敏捷应对快速变化的市场环境，快速满足不同数据使用者的多样性需求，并做到从“分析-洞见-部署-反馈”的管理闭环。